私募基金的投資範圍是什麼？

實務中，有的朋友會選擇投資私募基金，伴隨着高風險的同時，回報率也是比較高的。但是，有很多朋友對於私募基金的投資範圍卻不是很瞭解，因此感到十分困擾。爲了解決您的私募基金疑問，本站小編特意爲您蒐集了以下資料，希望對您有幫助。

一、私募基金的投資範圍

證監會下發的《私募基金監督管理暫行辦法》明確了私募基金的投資範圍，包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資者同約定的其他投資標的。

目前而言，私募基金可以投資於中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、開放式基金、央行票據、短期融資券、資產支援證券、金融衍生品以及中國證券監會規定可以投資的其他投資品種。

私募股權基金具有購買門檻較高、收取20%超額業績費、追求絕對正收益、股票的投資比例靈活、操作靈活、流動性有限制、資訊披露較少等特點。

二、私募基金投資範圍的操作

所謂私募基金，即不透過公開招股，而是透過私下在特定範圍內向特定投資者募集來籌措資金的方式。進行股權投資或者證券投資的基金。新修訂的《證券法》規定“非公開發行證券,不得采用廣告、公開勸誘和變相公開的方式。”與公募基金不同，私募的募集對象是少數特定投資者，一般爲富裕階層或者機構投資者，數量一般不超過200人。資訊披露監管要求比公募基金低，而且私募基金的投資者可以與基金管理人共同商討並制定基金投資方案，這與公募基金投資者參與度低也形成鮮明的區別。

根據私募基金的投資方式，可以分爲：私募股權投資基金及私募證券投資基金。這兩者的共同點是均需要在特定階段持有企業股權。

不同點在於，私募股權投資基金主要是針對非上市公司股權的投資，更關注企業的成長性，投資後一般均參與企業的經營管理，目的在於控制或影響企業治理結構和經營收益，待企業發展成熟後透過股權轉讓等方式退出實現資本增值(實質上屬於以增值退出爲目的的財務投資，並非與企業長期協同發展的戰略投資);私募證券投資基金重點是上市公司股票投資、衍生工具投資等資本運作。因此，它更加重視價差交易等各交易性機會，而不是長期投資。

三、私募基金範圍的注意事項

1、私募股權投資經理透過資訊收集和資訊分析, 完成項目篩選, 將私募股權資本投資於那些具有潛在高收益但卻無法從其他傳統融資渠道獲得資金支援的高風險企業;其次, 私募股權投資經理與籌資企業就權益投資的證券類型、數量和定價, 以及投資協議的其他相關條款進行協商和談判, 完成交易構造; 隨後,私募股權基金積極參與籌資企業的經營和監控, 部分籌資企業會在其積極參與管理下成長爲能夠透過其他資本市場上融資或出售的企業;

2、私募股權基金協助籌資企業透過首次公開發行 、出售或公司回購等模式收回投資、獲得收益並回饋投資者,在完成“投資”過程後開始新一輪的私人權益投資。

3、私募股權與公司債券、貸款、股票等具有同質性。但其本質特徵(區別)主要在於：

(1)私募股權不是一種負債式的金融工具，這與股票等相似，並與公司債券、貸款等有本質區別;

(2)私募股權在融資模式方面屬於私下募集，這與貸款等相似，並與公司債券、股票等有本質區別;

(3)私募股權主要是投資於尚未首次公開募股的企業而產生的權益;

(4)私募股權不能在股票市場上自由地交易;

(5)其他從略。從法律的角度講，私募股權體現的不是債權債務關係。它與債有本質的區別。

以上就是對私募基金的投資範圍的相關介紹了。小編爲您總結一下，私募基金的投資範圍其實和一般投資人沒有太大差別，都可以從事股票、債券、期貨等交易。只是，私募基金一般不會公開募股，對於投資人的資格也有着較高的要求限制。小編提醒，您在投資私募基金時，您可以提前判斷一下，以免給您造成損失。