有什麼風險 什麼是股權質押貸款融資

什麼是股權質押貸款融資，有什麼風險

1、股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
2、它主要是以取得現金為目的，公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足，股票質押融資不是一種標準化產品，在本質上更體現了一種民事合同關係，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下，無論股票是否處於限售期，均可作為質押標的。限售股質押，在限售期先於行權時間結束的，應當認定質押合同有效。
3、股權質押融資存在以下風險：
（1）股權價值波動下的市場風險
股權設質如同股權轉讓，質權人接受股權設質就意味着從出質人手裏接過了股權的市場風險。而股權價格波動的頻率和幅度都遠遠大於傳統用於擔保的實物資產。無論是股權被質押企業的經營風險，還是其他的外部因素，其最終結果都轉嫁在股權的價格上。當企業面臨經營困難出現資不抵債時，股權價格下跌，轉讓股權所得價款極有可能不足以清償債務。雖然法律規定質物變價後的價款不足以清償債務的，不足部分仍由債務人繼續清償。但是，由於中小企業的現實狀況，貸款人繼續追討的成本和收益往往不成正比。
（2）出質人信用缺失下的道德風險
所謂股權質押的道德風險，是指股權質押可能導致公司股東“二次圈錢”，甚至出現掏空公司的現象。由於股權的價值依賴於公司的價值，股權價值的保值需要質權人對公司進行持續評估，而未上市公司治理機制相對不完善，信息披露不透明，同時作為第三方股權公司不是合同主體，質權人難以對其生產經營、資產處置和財務狀況進行持續跟蹤瞭解和控制，容易導致企業通過關聯交易，掏空股權公司資產，懸空銀行債權。
（3）法律制度不完善導致的法律風險
現行的股權質押制度因存在諸多缺陷而給質權人帶來如下風險:一是優先受償權的特殊性隱含的風險。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同，具有特殊性。當出質公司破產時，股權質權人對出質股權不享有對擔保物的別除權，因為公司破產時其股權的價值接近於零，股權中所包含的利潤分配請求權和公司事務的參與權已無價值，實現質權幾無可能。二是涉外股權瑕疵設質的風險。我國《外商投資企業法》規定，允許外商投資企業的投資者在企業成立後按照合同約定或法律規定或核准的期限繳付出資，實行的是註冊資本授權制，即股權的取得並不是以已經實際繳付的出資為前提，外商投資企業的股東可能以其未繳付出資部分的股權設定質權，給質權人帶來風險。
4、法律依據
《民法典》 第四百三十一條  質權人在質權存續期間，未經出質人同意，擅自使用、處分質押財產，造成出質人損害的，應當承擔賠償責任。
第四百三十二條  質權人負有妥善保管質押財產的義務;因保管不善致使質押財產毀損、滅失的，應當承擔賠償責任。
質權人的行為可能使質押財產毀損、滅失的，出質人可以請求質權人將質押財產提存，或者請求提前清償債務並返還質押財產。
第四百三十三條  因不可歸責於質權人的事由可能使質押財產毀損或者價值明顯減少，足以危害質權人權利的，質權人有權請求出質人提供相應的擔保;出質人不提供的，質權人可以拍賣、變賣質押財產，並與出質人協議將拍賣、變賣所得的價款提前清償債務或者提存。
第四百三十四條  質權人在質權存續期間，未經出質人同意轉質，造成質押財產毀損、滅失的，應當承擔賠償責任。