公司債券審核流程是怎樣的？

一、定義

公司債券是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現形式，基於公司債券的發行，在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關係。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務憑證。

二、發行條件

證券法第十六條 公開發行公司債券，應當符合下列條件：

(一)股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元;

(二)累計債券餘額不超過公司淨資產的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國家產業政策;

(五)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

(六)國務院規定的其他條件。

三、公司債券審核工作流程簡介

1、公司債券行政許可分為面向公眾投資者和麪向合格投資者兩種情形，其中前者適用一般程序，後者適用簡易程序。

2、一般程序包括受理、審核、反饋、行政許可、期後事項五個環節。

(1)受理環節：受理部門接收材料後轉公司債券部，債券部進行形式審查，材料齊備，符合受理條件的，通知受理部門受理，需要補正的，要求補正，未按要求補正或者補正材料不符合要求的，通知受理部門作出不予受理決定。

(2)審核環節：受理後，確定審核人員，並從財務、非財務進行審核，同時啟動誠信檔案查詢程序。審核工作遵循雙處雙審、書面反饋、集體討論的原則。

(3)反饋環節：審核人員提出初審意見，反饋會集體討論，集體確定反饋意見，受理部門通知發行人。受理材料至反饋意見期間為靜默期，發行人不得與審核人員聯繫問詢。反饋意見發出後，發行人可在規定時間與審核人員進行溝通，見面溝通的，債券部必須2人出席。

(4)行政許可環節：審核專題會集體討論審核意見，包括通過、有條件通過(據説已刪除此意見)、不予通過。如有重大問題，可二次反饋。籤批程序結束後，予以核准或者不予核准，審結髮文。發行人領取批文後可啟動發行工作。

(5)期後事項。對於發行人和主承銷商領取批文後發生重大事項(簡稱“期後事項”)的，發行人及相關中介機構應按規定向公司債券監管部提交期後事項材料，對該事項是否影響發行條件發表明確意見。審核人員按要求及時提出處理意見，需提交審核專題會重新審議的，按照相關規定履行內部工作程序。

3、簡易程序包括交易場所預審、受理、簡化審核程序、行政許可決定四個環節。

(1)受理環節。發行人在交易場所預審同意後正式向中國證監會提交發行申請，中國證監會通過交易場所接收並受理。

(2)簡化審核程序。申請受理後，公司債券監管部以交易場所上市(掛牌)審核意見為基礎簡化核准程序。

(3)行政許可決定。中國證監會履行核准或者不予核准公司債券發行行政許可的籤批程序後，審結髮文。發行人到交易場所領取核准發行批文後，無重大事項或已履行完重大事項程序的，可按相關規定啟動發行。

本文着重為大家講述了公司債券審核流程，同時也介紹了定義、發行條件等相關知識。我們可以得知，要想發行公司債券，公司本身必須在資本、盈利能力等方面踏入一定的門檻，然後就是依照公司債券面向羣體的不同，通過一系列的國家審核流程。對於公司債券發行的審核是政府對國民經濟的宏觀調控手段之一，能夠有效預防多重風險，保障多方利益。